CBDC и банковские системы: преимущества и риски

В связи с растущим спросом на цифровые валюты центральные банки все чаще реагируют на потребность в цифровой трансформации денежно-кредитного ландшафта.
Такие мероприятия, как NextGen Nordics, которое пройдет в Стокгольме 29 апреля 2025 года, способствуют развитию дискуссий о преимуществах и рисках CBDC, особенно по отношению к традиционным банковским системам. Но по мере роста энтузиазма по поводу CBDC, растет и обеспокоенность по поводу их возможного негативного влияния на существующие финансовые системы, в частности, из-за риска снижения роли местных банковских систем как посредников на финансовом рынке и, как следствие, оттока финансовых ресурсов из банковской системы.
Используя цифровые валюты, центральные банки могут расширить доступ к услугам, особенно в регионах, где отсутствует традиционная банковская инфраструктура. Для стран Северной Европы, где уже хорошо развиты технологии и коммуникационные сети, CBDC могли бы обеспечить органичную интеграцию всех граждан в сферу цифровых финансовых сервисам, еще больше снижая барьеры для их доступа к базовым финансовым услугам. CBDC могут оптимизировать прохождение платежей, снижая зависимость от посредников, участие которых зачастую замедляет транзакции и повышает размер комиссий. Обеспечивая почти мгновенные и недорогие транзакции, CBDC могут улучшат работу платежных систем, принося пользу как потребителям, так и компаниям.
Цифровые валюты, выпущенные центральными банками, подкреплены гарантиям и обязательствами правительства, что минимизирует риск дефолта по сравнению с выпущенными коммерческими банками цифровыми деньгами или частными криптовалютами. Это может способствовать стабилизации финансовой системы и в будущем предотвратить кризисы, связанные с неплатежеспособностью частного сектора.
В розничном секторе CBDC может функционировать как альтернатива традиционным банковским депозитам, позволяя потребителям совершать платежи в полностью цифровой среде. Этим будет обеспечено удобство цифровых кошельков при одновременной гарантии безопасности и защищенности транзакций, аналогично наличным, но со всеми преимуществами цифровых технологий. В плане коммерческого использования компании могут получить выгоду за счет более низких комиссий за транзакции, более быстрых расчетов и возможности проводить международные платежи без сложностей, связанных с трансграничными сборами и обменом валют.
В Швеции, например, где использование наличных значительно сократилось, переход на CBDC кажется логичным следующим шагом в обеспечении эффективных и безопасных транзакций как для потребителей, так и для предприятий. Однако ключевым вопросом остается готовность потребителей.
Если благодаря CBDC потребители смогут хранить цифровую валюту непосредственно в центральных банках, без необходимости открывать традиционные банковские счета, банки могут потерять свои ключевые бизнес-функции, такие как кредитование и прием депозитов. Это может кардинально изменить банковский ландшафт, что окажет глубокое влияние на роль банков в экономике. Однако снижение роли местных банков как посредников на финансовом рынке и, как следствие, отток финансовых ресурсов из банковской системы, не обязательно означает катастрофу для банков. Некоторые эксперты утверждают, что банки все еще могут процветать, адаптируясь к цифровой экосистеме. Они могли бы продолжать предлагать такие дополнительные услуги, как кредитование, инвестиционные консультации и финансовое планирование, одновременно интегрируя CBDC в свою текущую операционную деятельность.
Источник: ПЛАС-журнал: https://plusworld.ru/articles/63260/

31.03.2025