Плата за риск Банки с иностранным участием увеличили квартальную прибыль

Крупные российские банки с иностранным участием по итогам первого квартала показали рост чистой прибыли по МСФО. При этом госбанки за отчетный период продемонстрировали ее снижение. На фоне пандемии банки ожидают ухудшения качества активов, под которые активно увеличивают резервы. Однако, по оценке экспертов, у банков с иностранным капиталом качество активов лучше, и, следовательно, ниже стоимость риска. С учетом успешной игры на ослабление рубля это дало им возможность увеличить прибыль.
За первый квартал 2020 года чистая прибыль Райффайзенбанка по МСФО (.pdf) увеличилась на 14%, до 11 млрд руб. Это второй крупный банк с иностранным капиталом, который показал рост, а не снижение прибыли в первом квартале 2020 года (у Юникредит-банка чистая прибыль выросла на 27%, до 4,2 млрд руб.). Госбанки же показали снижение квартальной прибыли по МСФО: ВТБ - на 14%, Сбербанк - почти в два раза, "ФК Открытие" - в восемь раз. Другие банки из топ-10 еще не раскрывали квартальную консолидированную отчетность. При этом рассмотренные банки (за исключением "Юникредита") уверенно увеличивали по итогам квартала и чистый процентный доход, и чистый комиссионный доход.
Одной из основных причин снижения прибыльности госбанков послужило создание дополнительных резервов на фоне развития финансового кризиса из-за распространения эпидемии коронавируса.
Так, Сбербанк в первом квартале в восемь раз увеличил отчисления в резервы - до 138 млрд руб., ВТБ - в три раза, до 45 млрд руб. "Принимая во внимание высокую степень неопределенности, в которой оказался весь мир, мы приняли решение существенно увеличить уровень отчислений в резервы, что повлияло на финансовый результат группы",- ранее заявлял зампред правления Сбербанка Александр Морозов. Глава ВТБ Андрей Костин, комментируя результаты первого квартала, отмечал, что "пандемия COVID-19 начала оказывать негативное влияние на наши результаты, что заставило нас начать создавать дополнительные резервы и снижать оценочную стоимость инвестиционных активов".
Вместе с тем Райффайзенбанк, как и госбанки, тоже увеличил объем отчислений, почти в шесть раз, до 2 млрд руб.
"Это является индикатором постепенного ухудшения качества активов",- отмечают в агентстве Fitch. Лишь "Юникредит" позволил распустить резервы - до 3,5 млрд руб. на конец первого квартала 2020 года против 3,8 млрд руб. год назад.
Причина разнонаправленной динамики чистой прибыли между этими банками может быть в различной структуре и качестве кредитного портфеля, а следовательно, и стоимости риска (т. е. отношение отчислений в резервы к кредитному портфелю), поясняет аналитик Fitch Дмитрий Васильев. Стоимость риска, которую Райффайзенбанк отразил за отчетный период, составляет всего 0,9% в годовом выражении, что заметно ниже показателей Сбербанка и ВТБ (2,9% и 1,5% соответственно), обращает внимание аналитик Moody?s Петр Паклин.
"В целом качество активов иностранных банков мы рассматриваем как более высокое по сравнению с госбанками, потому что они отбирают лучших корпоративных заемщиков и у них наименее рискованные сегменты кредитования в рознице",- поясняет господин Васильев. Западным банкам свойственен более консервативный подход при кредитовании, подчеркивает и аналитик ГК "Алор" Алексей Антонов. Впрочем, как отмечает Дмитрий Васильев, негативное влияние на качество активов от ухудшения операционной среды может проявиться к середине года, "в цифрах за первый квартал этого эффекта в полном объеме еще нет".
Как пояснили в Райффайзенбанке, прибыль сгенерирована в основном за счет "роста торгового результата, роста чистого процентного дохода, а также роста чистого комиссионного дохода".
Так, доход от торгового портфеля (включает результаты от операций с ценными бумагами, иностранной валютой и производными финансовыми инструментами) в первом квартале увеличился в полтора раза, до 3,9 млрд руб. Поддержку росту прибыли оказало снижение процентных расходов по валютным и процентным свопам, также отмечает аналитик "Эксперт РА" Ксения Балясова. Райффайзенбанк смог заработать на фоне ослабления рубля, добавляет аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. У банка была короткая позиция по доллару, которая хеджируется валютными свопами, отмечает он.
Источник: КоммерсантЪ: https://www.kommersant.ru/doc/4349303

20.05.2020