Календарь мероприятий


ESG-финансы растут на планах госсектора

Аналитики оценивают перспективы российского рынка В 2023 году впервые на российском рынке были размещены облигации устойчивого развития - этот инструмент позволяет финансировать экологические и социально значимые проекты. Всего же по итогам года объем рынка ESG-финансирования вырос на 27%, до 489 млрд руб., оценили в рейтинговом агентстве "Эксперт РА". Компании, опрошенные агентством, однако, указывают на отсутствие выраженных экономических стимулов для верификации выпусков.
Несмотря на то что часть эмитентов отложили планы по выпуску ESG-облигаций, объем рынка таких инструментов по итогам 2023 года вырос на 27%, до 489 млрд руб., следует из данных обзора "Эксперт РА". Всего состоялось размещение девяти новых выпусков ESG-облигаций, в том числе внебиржевых "зеленых" облигаций на 142,8 млрд руб. При этом были погашены выпуски "зеленых" облигаций КамАЗа и Сбербанка, а также социальный выпуск СОПФ "Инфраструктурные облигации".
Институты развития и госкомпании остаются основными эмитентами ESG-бондов - крупнейшим выпуском в 2023 году стали "зеленые" облигации ВЭБ.РФ.
По прогнозу агентства, в 2024 году ожидается не менее пяти размещений, а объем рынка с учетом влияния предстоящих размещений и погашений не превысит 550 млрд руб. При этом любая крупная сделка может существенно повлиять на объем, но спрогнозировать аппетит к такой разовой сделке невозможно, замечают в "Эксперт РА". Среди категорий выпусков появляются все более выраженные различия. "Зеленые" и социальные облигации стали привычными на российском рынке, в прошлом году впервые был размещен и новый ESG-инструмент - облигации устойчивого развития.

Луканцева Е. А. 24.04.09 21:48:44.jpg

При этом эмитенты с осторожностью относятся к ESG-инструментам, которые еще не размещались на российском рынке,- облигациям климатического перехода и облигациям, связанным с устойчивым развитием. В целом же сохраняется тренд на усиление социального компонента ESG. Экология и корпоративное управление уступают, но незначительно - менее чем на 10%.
В агентстве также провели опрос компаний о готовности привлекать ESG-финансирование - 82% респондентов ответили, что не намерены делать это в долгосрочной перспективе (лишь 14% компаний планируют выпуск ESG-облигаций в 2024 году).
Основным ограничением остается отсутствие экономических стимулов к таким размещениям - сейчас ни эмитенты, ни инвесторы не получают преференций за верификацию выпуска в качестве ESG-инструмента, а эффект greenium (снижение ставки для "зеленых" бондов) для российского рынка пока не является значительным. На его отсутствие в качестве ограничения указали 34% опрошенных компаний, еще 21% респондентов отметили, что им не хватает государственной поддержки в части возмещения расходов на верификацию. Помимо этого, компании отметили важность снижения ключевой ставки - 58% респондентов указали, что им необходима ставка на уровне менее 8% для размещения "зеленых" облигаций.
Чтобы стимулировать развитие ESG-рынка, были утверждены и новые способы стандартизации проектов, например социальная таксономия, но, как показывает опрос, лишь 33% опрошенных компаний знакомы с документом. Не хватает участникам рынка и доступной информации: данные о ESG-портфелях компаний финансового сектора по-прежнему зачастую закрыты. Часть крупных банков начала раскрывать информацию об общем объеме портфеля устойчивого финансирования либо отдельные факты о нем, но целостной картины рынка нет, фиксируют в агентстве. Банк России, напомним, в прошлом году выпустил рекомендации по раскрытию информации в области устойчивого развития.
В итоге пока рейтинги устойчивого развития остаются в основном инструментом создания и поддержания имиджа, а также являются возможностью для работы с банками и инвесторами.
Тем не менее ESG-барометр трансформации агентства "Эксперт РА" показал некоторое улучшение ситуации после шокового 2022 года, при этом нефинансовые компании оценивают себя лучше, чем финансовые,- в агентстве это связывают с "высоким уровнем ESG-зрелости отечественных экспортеров-корпоратов". Всего в рейтинге устойчивого развития "Эксперт РА" за 2023 год находится 22 компании, а лидирующие позиции на рынке устойчивого развития занимают X5 Retail Group, ДОМ.РФ и Сбербанк. Они получили уровень ESG-II(a), что означает очень высокую степень приверженности политике устойчивого развития при принятии ключевых решений.
Источник: КоммерсантЪ: https://www.kommersant.ru/doc/6617983

10.04.2024

Обсудить в нашей группе на Facebook
Обсудить новости на нашей странице на VKontakte


Новости ББТ
31.10.2024
Обновление раздела ББТ "Информационная безопасность банка" от 31.10.2024
31.10.2024
Обновление раздела ББТ "Противодействие легализации" от 31.10.2024
31.10.2024
Обновление раздела ББТ "Внутренний контроль в банке" от 31.10.2024
31.10.2024
Обновление раздела ББТ "Кредитные операции в банке" - от 31.10.2024
31.10.2024
Обновление раздела ББТ "Противодействие НИИИ/МР" от 31.10.2024 Все новости
Наши мероприятия
05.11.2024
05.11.2024 - "Розничные инвесторы и торговля на бирже"
22.10.2024
22.10.2024 - "Основы потребительского кредитования. Обзорная лекция"
18.10.2024
18.10.2024 - "Осень ипотеки: бабье лето или первые заморозки"
17.10.2024
17.10.2024 - "Организация работы профессиональных студенческих объединений"
15.10.2024
15.10.2024 - "Обзор изменений банковского законодательства за III кв 2024 г." Все новости
Новости для банков
09.07.2024
ВНИМАНИЮ КЛИЕНТСКИХ И ЮРИДИЧЕСКИХ СЛУЖБ БАНКОВ
14.11.2024
"Сбер": к 2026 году утечки данных из-за ИИ могут вырасти в четыре раза
14.11.2024
Каждый десятый россиянин недоволен работой банков
14.11.2024
ЦБ не поддержал предложение согласовывать политику по ставке с правительством
13.11.2024
В октябре выросла доля краткосрочных вкладов Все новости
Новости библиотеки
18.03.2019
Очередное обновление Электронной Библиотеки Банка от 18.03.2019
12.02.2019
Очередное обновление Электронной Библиотеки Банка от 12.02.2019 Все новости