Календарь мероприятий


Morgan Stanley оценил шансы Сбербанка на трансформацию Рунета

Аналитики Morgan Stanley оценили потенциальные инвестиции Сбербанка в нефинансовые активы в 200 млрд руб. в год. Но наличие денег не гарантирует успех, а российский интернет-сектор вряд ли способен переварить такой объем вложений
Сбербанк может инвестировать в нефинансовые активы около 200 млрд руб. в год - такую оценку потенциального уровня вложений сделали аналитики банка Morgan Stanley в своем обзоре "Сможет ли Сбербанк трансформировать российский интернет-сектор?" (есть у РБК).
Ежегодно Сбербанк генерирует около 650 млрд руб. в капитал первого уровня (4,1 трлн руб. на 30 сентября 2019 года, в том числе включает нераспределенную прибыль), отмечают эксперты: если банк станет направлять на дивиденды 50% прибыли, у него будет оставаться около 200 млрд руб. в год, которые он сможет либо направлять в капитал, либо вкладывать в нефинансовые активы. Для сравнения: с 2012 по 2019 год Сбербанк инвестировал в 25 нефинансовых сервисов в общей сложности 123,5 млрд руб., подсчитали в Morgan Stanley. Это сопоставимо с капитальными вложениями с 2010 года двух крупнейших российских интернет-компаний Mail.ru и "Яндекса" - около 130 млрд руб.
Развитие Сбербанком экосистемы из нефинансовых сервисов стало новым поводом для спора между ним и владельцем контрольного пакета акций - Центральным банком. ЦБ заявил, что развитие экосистем может создавать для банков неконкурентные рыночные преимущества, в том числе за счет доступа к данным о гражданах. Глава Сбербанка Герман Греф предупредил, что если государство будет выступать против банковских экосистем, на финансовый рынок все чаще будут выходить IT-корпорации: "Если нас перерегулируют или Центральный банк скажет: "Ребята, это неверная концепция, оставайтесь банком...", - к сожалению, [...] через какое-то количество лет им придется заняться регулированием хай-тек-гигантов в части банковской деятельности".
Что уже приобрел Сбербанк для экосистемы
Сбербанк начал активно строить экосистему, в которую входят нефинансовые и финансовые сервисы, с 2017 года. За этот период он потратил на ее развитие $1 млрд, что составляет 3% чистой прибыли, сообщил первый зампред Сбербанка Лев Хасис.

  • В 2013 году Сбербанк приобрел три четверти компании "Яндекс.Деньги" за 60 млрд руб.
    В 2018 году Сбербанк и "Яндекс" закрыли сделку по созданию совместного предприятия на базе сервиса "Яндекс.Маркет", в рамках которой банк выделил интернет-компании 30 млрд руб.
  • В апреле 2019 года Сбербанк приобрел у "Газпрома" 51% акций в группе компаний ЦРТ (Центр речевых технологий), которая занимается разработкой систем распознавания лиц и голосов.
  • В июне 2019 года было объявлено о создании совместного предприятия с Mail.ru Group. Стоимость проекта оценивается более чем в 100 млрд руб. Сбербанк внес в СП 35% доли в FoodPlex и около 38 млрд руб., Mail.ru Group - сервис доставки еды Delivery Club, долю в сервисе такси "Ситимобил" и 7,7 млрд руб.
  • В конце августа Сбербанк объявил о закрытии сделки по покупке 46,5% Rambler Group, которые могли обойтись в 9-11 млрд руб.
    Банк стал совладельцем интернет-изданий Lenta.Ru, Gazeta.Ru, Championat.com, информационного агентства RamblerNewsService, порталов Rambler, Afisha.ru, блог-платформы Livejournal.com, а также онлайн-кинотеатра Okko.

Во сколько обойдется трансформация"Мы считаем, что вклад Сбербанка может трансформировать российский интернет-сектор, так как он становится все более гибридным (работает в онлайне и офлайне)", - говорится в обзоре Morgan Stanley. Но ресурсы Сбербанка не гарантируют успех, считают аналитики: "Например, партнерские отношения между компаниями, работающими в разных секторах с разными культурами, могут осложняться". Сбербанк проводит политику, при которой его партнеры одновременно сотрудничают и конкурируют, но она может стать менее эффективной в условиях роста интернет-компаний. Основным владельцем нефинансовых предприятий из-за угрозы санкций банк становиться не будет, полагают аналитики. Представитель Сбербанка отказался от комментариев.Значительные инвестиции в компании нефинансового сектора позволят Сбербанку продвинуться в процессе создания экосистемы, считает руководитель группы по оказанию услуг компаниям финансового сектора Deloitte Максим Налютин. По его мнению, в краткосрочной перспективе это позволит увеличить доход от своих непосредственных нефинансовых активов, в долгосрочной - более эффективно обслуживать клиентов во всех сферах деятельности экосистемы, сокращая затраты на маркетинг и привлечение клиентов.
Стратегия Сбербанка действительно предполагает рост вложений в нефинансовые активы, напоминает управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков: это ответ на изменение в предпочтениях потребителей, снижение маржинальности традиционного банковского бизнеса, усиление регулятивных требований и стратегии глобальных корпораций. Впрочем, по словам Волкова, инвестиции вряд ли превысят 100 млрд руб. в 2020-2021 годах. "Отчасти это связано с тем, что на первых этапах объекты, которые выбраны для вложений, просто не способны "переварить" большой объем инвестиций, так как их чрезмерно быстрое масштабирование приводит к росту операционных рисков и снижению качества работы", - заключил эксперт.
Источник: РБК: https://www.rbc.ru/finances/14/01/2020/5e1c5e0d9a794753505b7ac5

 

 

15.01.2020

Обсудить в нашей группе на Facebook
Обсудить новости на нашей странице на VKontakte


Новости для банков
03.07.2020
На рынке микрозаймов активизировались псевдоброкеры
03.07.2020
Россияне год назад оценивали свою финансовую грамотность выше, чем сейчас
02.07.2020
Эксперт рассказал, как не стать жертвой "черного кредитора"
02.07.2020
Крупные банки из пяти европейских стран создадут новую платежную систему
02.07.2020
АКРА первым из российских агентств будет присваивать рейтинги по международной шкале Все новости
Новости ББТ
29.06.2020
Обновление раздела ББТ "Информационная безопасность банка" от 29.06.2020
29.06.2020
Обновление раздела ББТ "Бухгалтерский учет и отчетность банка" от 29.06.2020
29.06.2020
Обновление раздела ББТ "Операции банка с ценными бумагами" от 29.06.2020
29.06.2020
Обновление раздела ББТ "Банковские риски" -от 29.06.2020
29.06.2020
Обновление раздела ББТ "Кредитные операции в банке" - от 29.06.2020 Все новости
Новости библиотеки
23.04.2019
Обновление Электронной Библиотеки Банка от 23.04.2019
18.03.2019
Очередное обновление Электронной Библиотеки Банка от 18.03.2019 Все новости