Календарь мероприятий



"Все банки сражаются с одними и теми же вызовами новой реальности - и процесс адаптации только начинается"

Банковский кризис в России: заканчивается или начинается? Каковы основные причины нынешних проблем у банков? Что ждет банковскую систему в ближайшем будущем? На эти вопросы попытались ответить участники диспут-клуба Ассоциации независимых центров экономического анализа (АНЦЭА) - старший управляющий директор - главный аналитик Сбербанка России Михаил МАТОВНИКОВ и управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию рейтингового агентства "Эксперт РА" Антон ТАБАХ. ЕТ представляет ключевые моменты их выступлений.

   Михаил Матовников: С 2014 года уровень дефолтов в банковской системы превышает 10%, то есть в течение года с рынка уходят 10% банков. Если проследить статистику банковских дефолтов, становится очевидным, что в начале кризиса его основными жертвами стали мелкие банки. Особенность нынешнего этапа кризиса и заключается в том, что он подобрался к более или менее крупным игрокам.
   Количество убытков при этом в банковской системе сокращается, а прибыль прибыльных банков растет, причем не только у крупнейших. В общем, ситуация в российском банковском секторе не выглядит как полный апокалипсис.
   Если мы почитаем прессу, может сложиться впечатление, что причина российского банковского кризиса - это, в первую очередь, проблемные кредиты. Известно о проблемах "Мечела", "СУ-155", Трансаэро, "Мостовика" и других знаковых заемщиков - кажется, что экономика разрушается? На самом деле, если проанализировать структуру кредитного портфеля российских банков, доля просроченных кредитов не такая уж большая, а основные проблемы сосредоточены всего в нескольких секторах: авиатранспорт (просрочка 25%, но доля этого сектора в портфеле мала, почти вся просрочка - "Трансаэро", теперь добавится еще и ВИМ-авиа), строительство (около 20% просрочки), торговля (около 12%). Однако во многих отраслях качество кредитного портфеля заметно улучшается. Интересно, что валютная "просрочка" в прошлый кризис подскочила радикально, сейчас же совсем чуть-чуть. Рублевая просрочка подскочила существеннее. Но и там, и там, пик проблемных долгов уже пройден. Если посмотреть на достигнутый уровень просрочки, то в среднем это 7%. Когда же банк теряет 60-70% своих активов - это точно не макроэкономический риск, это что-то иное?
   Другая история - ликвидность. Объем долгов банковской системы перед ЦБ начал расти еще в 2012 году, к концу 2014 года он достиг своего пика, а потом в течение 2015 - начала 2017 года долги были в основном погашены. Погашены они были во многом благодаря большой эмиссии по бюджетному каналу. Всего в 2014-20167 годах было влито в экономику порядка 8 триллионов рублей.
   С конца лета резко выросли долги банков перед ЦБ из-за ситуации вокруг "Открытия", причем росли долги банков перед ЦБ, но одновременно росли и депозиты банков в ЦБ. То есть эти деньги поступают в проблемный банк, но они из "Открытия" растекаются по другим банкам благодаря клиентам, выводящим свои средства. В остальной части банковской системы формируется избыточная ликвидность, и банки, у которых эти деньги лишние, размещают их в ЦБ на депозитах.
   Особенность текущего кризиса - медленное восстановление банковской системы: маржа остается низкой, а кредитные портфели вплоть до лета 2017 года снижались.
   Во многом это связано с политикой высоких процентных ставок, проводимой банком России. Благодаря ей стоимость привлеченных средств (вкладов граждан и депозитов юрлиц) остается на высоком уровне, поэтому ставки по кредитам тоже остается высокими. Важно, что мы находимся сейчас в самом длинном в нашей истории периоде реальных положительных процентных ставок. Последнее снижение ставки ЦБ на пол процентных пункта никого не должно обманывать: при нынешнем уровне ставка остается на уровне 5% в реальном выражении - это много.
   При высоких реальных ставках спрос на кредиты ограничен, что предопределяет острую конкуренцию банков за хороших заемщиков. Поэтому стоимость кредитов падает, ставки кредитования приближаются к ключевой ставке сверху. С другой стороны, стоимость пассивов прижимается к ключевой ставке снизу. Зарабатывать становится очень сложно.
   В результате у многих банкиров есть ощущение некоторой "безнадежности". И они пускаются "во все тяжкие", начинают строить пирамиду из вкладчиков и выводить активы из банков. Поэтому когда туда приходит временная администрация, двух третей активов уже не обнаруживается.
   Это не результат экономического кризиса - это преднамеренное банкротство банка. Макроэкономические тренды создают условия, но расхищение банка - это выбор собственников и менеджмента.
   Банковская система, вообще говоря, всегда была слабым звеном российской экономики. У нас любые внешние шоки немедлено приводили к проблемам в первую очередь у банков, поэтому, когда что-то случалось, регулятор начинал спасать банки - во имя системной стабильности, но при этом жертвуя целями денежно-кредитной политики, макроэкономической устойчивостью.
   Сейчас же наступила новая реальность. Банкиры привыкли, что ЦБ думает за нас, он должен спасать и обеспечивать ликвидностью, помогать в случае чего с льготами по нормативам. Так ЦБ и делал до середины 2015 года, но осенью 2015 - парадигма изменилась: ЦБ во главу угла поставил цели макроэкономической стабильности, прежде всего, низкую инфляцию - и предоставил банкам возможность адаптироваться к новым реалиям. Не всем это оказалось по силам.
   Существуют мощные макроэкономические тенденции, которые предопределяют нынешнюю ситуацию. Я думаю, что восстановление экономики, которое объективно уже пошло, и восстановление спроса на кредиты, безусловно, будет способствовать развороту многих трендов.
   Но для банков ничего не заканчивается. Снижение инфляции неизбежно приведет к устойчивому снижению маржинальности. Маржа банковской системы не восстановится до предкризисного уровня.
   Многие небольшие банки в своих проблемах винят госбанки, с которыми сложно конкурировать, но в реальности все банки сражаются с одними и теми же вызовами новой макроэкономической реальности - и процесс адаптации только начинается.
   Маржа банкам сейчас крайне необходима. Она нужна для восстановления достаточности капитала, для того, чтобы соответствовать растущим требованиям к банковскому капиталу в соответствии с Базелем III, которые будут расти еще ближайшие два года. В условиях, когда привлечение внешнего капитала сильно ограничено, у банков единственная возможность компенсировать это за счет собственной прибыли.
   В этой ситуации все равно останутся успешные бизнес-модели, и они не сводятся к узкой группе госбанков. Частный банковский сектор не умрет, просто зарабатывать по-старому становится все сложнее, к тому же клиенты ожидают от банков качественного цифрового сервиса, а это дополнительные инвестиции.
   При этом новые успешные бизнес-модели возникают прямо на наших глазах. Именно банки, сумевшие найти их, и сформируют новую элиту банковского бизнеса.

   Антон Табах: Основная проблема сейчас в том, что в списке системно значимых банков из 11 уже пять находятся под прямым контролем государства, три - входят в крупные иностранные финансовые группы, и оставшиеся три - как бы частные. Есть вероятность того, что к концу года фактически все крупнейшие банки будут либо государственными, либо с участием иностранного капитала.
   Как мы пришли к этому и что вообще будет дальше с российской банковской системой?
   После последнего мирового финансового кризиса, когда и по российской финансовой системе был нанесен ощутимый удар, она находилась в ослабленном состоянии. Общий тренд состоял в том, что в целом число качественных клиентов, с которыми можно было осмысленно работать, падало, доходность от операций сокращалась. Банкиры всегда жалуются на жизнь, но в последнее десятилетие стало очевидно, что появились технологические тренды, которые этому способствуют: явные преимущества для государственных и квазигосударственных банков, крупных иностранных групп при привлечении вкладов и размещении облигаций. Более того, из-за того, что начали активно работать "банки-пылесосы", приходилось конкурировать по цене.
   Кроме того, ЦБ и законодатели стали ужесточать как возможности по выплатам процентов, так и по получению доходов от кредитования. Многие банки оказались, можно сказать, в клещах. Связанные кредиты и вложения в строительство, недвижимость и девелопмент - это тоже проблема, которая была характерна для многих банковских групп. Даже то, что можно было заимствовать на российском рынке - длинные деньги, - было доступно лишь крупнейшим институтам. И все это на фоне экономического кризиса и рецессии, которые уменьшали количество заемщиков, а также жесткой денежно-кредитной политики и резкого роста стоимости фондирования для большинства банков.
   Если посмотреть на мелкие и средние банки, то там шли естественные процессы консолидации, появлялись также разного рода "банки-пылесосы", которые потом перекладывали выплаты на Агентство по страхованию вкладов, а сами лишались лицензии. Но главное - через связанные кредиты и "однодневки" это все уходило либо собственникам, либо аффилированным лицам этих банков, дальше деньги исчезали, проблемы уже были у временных администраций или у ликвидаторов.
   Сейчас же, на мой взгляд, основной риск в том, что мы движемся к банковской системе процентов на 70 государственной. С одной стороны, возможно, будет организована конкуренция хорошего с очень хорошим, хороших госбанков и квазигосбанков с еще более хорошими. Хотя реально трудно себе такое представить. С другой стороны, нет определенности в отношении банков не только у ЦБ, но и у профильных министерств и ведомств. Ведь, напомню, значительная часть банков пребывает в государственных руках еще с 2008 года.
   Что со всем этим делать? Тут есть несколько возможных вариантов, но вопрос - насколько государство должно доминировать в банковском секторе. Есть те, кто считают, что госбанки - это хорошо. Другое мнение - доминирование государства сильно вредит конкуренции. Держать ли такое количество государственных и полугосударственных банков ? Реально любая программа в сфере финансового сектора столкнется с проблемой, что привлечение иностранных стратегических акционеров маловероятно из-за санкционного режима и в целом специфики российского банковского рынка. Продажа банков на рынке? Неясно, кто покупатели - опять же можно заниматься созданием потенциальных покупателей, но это очень долгая история.
   Из очевидного - однозначно нужно усиливать надзор, хотя, до конца не совсем ясно, как именно это делать: саморегулирование банковского сектора - сейчас звучит как анафема, потому банкиры уже продемонстрировали не очень большую способность себя контролировать. Сейчас это вряд ли актуально. Обсуждаются, впрочем, другие идеи. Например, разделять расчетные и кредитные банки. За расчетными - строгий контроль, а в кредитных уменьшить роль государства. Эта идея еще совсем недавно считалась еретической, сейчас она ближе к мейнстриму.
   И, наконец, самый актуальный вопрос, он относится к частным банкам, которые останутся (а останутся не самые крупные) - будет ли к ним восстановлено доверие? Если банковский кризис - это оценочное суждение, то происходящая радикальная трансформация банковского сектора, причем в режиме реального времени, - с этим уже никто не спорит.

Источник: Economy Times http://economytimes.ru/?q=mesto-dlya-diskussiy/vse-banki-srazhayutsya-s-odnimi-i-temi-zhe-vyzovami-novoy-realnosti-i-process



 



Новости для банков
16.10.2017
Гарантиям поднимают рейтинг
16.10.2017
ФНС откроет банкам счета
16.10.2017
Министр связи и массовых коммуникаций РФ сообщил о скором запуске крипторубля Все новости
Новости ББТ
18.09.2017
Обновление раздела ББТ "Кассовые операции в банке" от 18.09.2017
28.08.2017
Обновление раздела ББТ "Противодействие легализации" от 18.09.2017
01.08.2017
Обновлены критерии системной и социальной значимости платежной системы
25.07.2017
Обновление раздела ББТ "Банковские риски" от18.09.2017
25.07.2017
Обновление раздела ББТ "Организация банковской деятельности" от 18.09.2017 Все новости
Новости библиотеки
09.10.2017
Очередное обновление Электронной Библиотеки Банка от 09.10.2017
22.08.2017
Очередное обновление Электронной Библиотеки Банка от 22.08.2017 Все новости